优刻得15亿定增终止 此前称募投项目“经济效益前景良好”|速读公告

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财联社9月2日讯（记者 张校毓）从披露预案到撤回申请，优刻得（688158.SH）历时近半年的15亿元定增宣告终止。

优刻得今日盘后公告称，公司决定终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件。按照此前方案，募集资金将全部用于优刻得乌兰察布智算中心及智算集群建设运营项目。

值得注意的是，就在一个多月前，优刻得刚披露审核问询的回复。彼时，公司表示，该项目经济效益前景良好，在乌兰察布新建智算中心具有紧迫性和合理性。在此次定增终止公告中，公司解释称，系公司综合考虑当前宏观经济环境、资本市场环境变化及公司实际情况等诸多因素。

与此同时，优刻得前次定增募投项目“青浦数据中心项目（一期）”已延期至2028年且效益未达预期。截至今年上半年，公司归母净利润同比扭亏为盈，但扣非归母净利润仍为负值。

15亿元定增终止，一个多月前称“项目经济效益前景良好”

回溯此次定增历程，今年3月，优刻得董事会审议通过《关于公司2026年度向特定对象发行A股股票方案的议案》等相关议案，并披露了《优刻得2026年度向特定对象发行A股股票预案》等相关公告。

6月，公司收到上交所出具的《关于受理优刻得科技股份有限公司科创板上市公司发行证券申请的通知》；7月2日收到上交所出具的审核问询函；7月29日，优刻得披露问询回复。

不过，在披露问询回复后仅一个多月，这笔定增宣告终止。优刻得称，公司综合考虑当前宏观经济环境、资本市场环境变化及公司实际情况等诸多因素，经与各方充分沟通及审慎分析后，公司决定终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件。

按照原计划，优刻得拟募集资金不超过15亿元，全部用于“优刻得乌兰察布智算中心及智算集群建设运营项目”。项目投资总额约18.17亿元，公司彼时称，“在本次发行募集资金到位前，公司可以根据募投项目实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定程序予以置换。”

公司表示，各项业务均正常开展，本次终止向特定对象发行A股股票事项不会对公司日常生产经营造成重大不利影响，亦不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。后续根据自身发展需要合理运用多种资本市场工具，助力公司长期健康发展。

优刻得在7月底回复审核问询时，对此次募投项目曾给出过较为明确的效益测算，并提及“新建智算中心具有紧迫性和合理性”。

公司在回复问询函时表示，经测算，本次募投项目年均毛利率为39.46%，税后财务投资内部收益率8.49%，税后投资回收期为8.30年（含建设期3年），项目经济效益前景良好。

优刻得同时表示，报告期内，公司的CPU和GPU资源利用率逐步提升，目前已处于较高水平，乌兰察布数据中心现有的机柜利用率亦逐渐爬坡至较高水平，本次募投项目拟在乌兰察布新建智算中心具有紧迫性和合理性。

从二级市场表现看，在公司披露问询回复及募投项目申报稿后，7月31日、8月3日和8月4日连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动情形。优刻得在8月4日的《关于股票交易异常波动公告》中称，未发现对公司股票交易价格可能产生较大影响的媒体报道或市场传闻，并提示定增事项最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

同一园区此前已建数据中心，前次募投项目延期且效益未达预期

值得注意的是，此次终止的募投项目并非优刻得首次在乌兰察布建设数据中心。

公司首发募投项目“内蒙古乌兰察布数据中心项目”与此次终止的募投项目位于同一园区。首发项目主要在内蒙古乌兰察布建设A栋、B栋、C栋数据中心机房及相关配套设施；此次项目则建设D栋、E栋数据中心机房及相关配套设施，同时此次募投在设计之初即面向高功率机柜以及高性能AI服务器。

在问询回复中，优刻得表示，此次募投项目不存在重复建设，与首发募投项目相比，本次募投项目系其延续和升级。考虑到AI行业快速发展，对此次募投项目在机柜功率、AI服务器性能等方面有了更高要求，因此对此次募投项目拟建设的智算中心集群的综合承载能力提出了更高要求，相较于现有已建成项目需要进行一些适配性升级。

公司当时披露，截至2026年3月31日，A、B、C栋数据中心机柜利用率为92.78%，已处于基本饱和状态，并实现了良好的经济效益，本次募投项目可进一步放大公司在乌兰察布的集群效应和规模效应，并进一步增厚公司的经济效益。

优刻得另一项数据中心募投项目的实施情况则并不及预期。

今年1月，优刻得公告称，公司拟将2020年度向特定对象发行股票的募投项目“青浦数据中心项目（一期）”的建设完成日期从2026年1月24日，延长至2028年1月24日。

在此前问询中，上交所要求公司说明，“前次募投项目延期且效益未达预期的主要原因，相关因素是否对本次募投项目实施构成重大不利影响；在前次募投多次延期且未达预期效益情形下，实施本次募投项目的主要考虑和必要性。”

优刻得回复称，公司前次募投项目延期且效益未达预期，主要系阶段性客观事件影响，导致工程施工、设备采购交付、客户测试及上架节奏有一定滞后；同时项目立项及规划时，云计算及数据中心行业需求主要以传统云计算、通用算力、常规IDC托管等业务为主。

“但实施期间AI行业快速发展，下游客户对算力基础设施的需求结构发生明显变化，公司基于市场需求、技术迭代、客户导入节奏、设备选型及募集资金使用效率等因素，主动审慎调整项目投建节奏。同时，该项目具备‘边建设、边投产、边爬坡’的特点，项目尚未完全进入稳态运营，收入和利润释放晚于原测算节奏。”优刻得称。

根据公司披露的数据，截至2026年6月30日，上海青浦数据中心机柜利用率约65%，预计整体项目会在2028年1月24日前完成建设，不会进一步延期。

公开资料显示，优刻得目前主营业务分为云计算业务、IDC及AIDC服务、云通信业务及其他四大板块。财报显示，2023年至2025年优刻得分别实现营业收入15.15亿元、15.03亿元和16.99亿元；归母净利润分别亏损3.43亿元、2.41亿元和7355.34万元，亏损幅度逐年收窄。

今年上半年，优刻得实现营业收入9.82亿元，同比增长24.09%；归母净利润807.72万元，同比扭亏为盈；扣非归母净利润仍亏损1685.71万元。

优刻得称，主要系公司紧跟市场需求，拓展云计算产品品类，IDC及AIDC收入受益于智算中心资源的稳步投产上架，共同推动相关业务收入同比显著增长。同时毛利率水平较去年同期提升3.4个百分点至28.36%，带动整体利润水平提升。

此次15亿元定增终止后，优刻得后续项目推进情况如何，财联社记者将保持关注。