【明日主题前瞻】具身智能训练场成为关键基础设施，各地掀起建设热潮

<img src="https://image.cls.cn/images/20260828/xL9OQ23DlV_1000x800.jpg" /><br /><p><strong>【热点导读】</strong></p> <blockquote> <p>具身智能训练场成为关键基础设施，各地掀起建设热潮</p> </blockquote> <blockquote> <p>多地正加速布局国产词元工厂与智算综合体</p> </blockquote> <blockquote> <p>AI算力需求持续扩容叠加高速光模块技术迭代</p> </blockquote> <blockquote> <p>三星电机调涨Q4OEM报价，开启MLCC产业上升周期</p> </blockquote> <blockquote> <p>AI大模型能力持续迭代，网络安全行业市场需求随之攀升</p> </blockquote> <p><strong>【主题详情】</strong></p> <p><strong>具身智能训练场成为关键基础设施，各地掀起建设热潮</strong></p> <p>据媒体报道，随着具身智能加速从实验室走向产业落地，具身智能训练场成为关键基础设施。近两年，各地掀起一轮具身智能训练场建设热潮。截至今年6月底，建成启用的训练场超过70家，在建或规划中的训练场达46家。</p> <p>当前真实数据面临巨大的资源缺口。据《具身智能训练场研究报告（2026年）》分析称，假设实现机器人“ChatGPT”时刻的模型参数量级为55B，按大语言模型的缩放定律，训练所需数据量约1.1万亿token（词元）。若全部由真机回流提供，按控制频率8Hz、每步约3个预测token、每天有效交互2小时、每年工作300天测算，约需21200台机器人连续工作一年，产出千万小时级有效数据。当前全球可用的高质量真实数据仅数十万至百万小时级，远未达到支撑具身基础模型智能涌现的门槛。申万宏源证券指出，当前，不同公司押注不同的数据路线，普遍采用多种数据类型、开源+内部数据集融合的方式。在模型训练阶段，数据生产商及采集设备商迎来投资机遇。</p> <p>上市公司中，<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sh688400" target="_blank">凌云光</a>持续推进具身智能业务，FZMotion光学运动捕捉系统已应用于人形机器人数据采集及量产检测，与多家机器人厂商和数采中心保持合作。2025年公司的光学动捕系统受具身智能需求带动收入取得较快增长，实现初步商业化落地。<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz300296" target="_blank">利亚德</a>在具身智能领域，公司依托全球领先的Optitrack光学动捕技术，不断优化产品性能以满足客户对高可靠性动作数据采集的需求，同时不断积累Lydia大模型动作数据库，强化数据与算法能力建设。</p> <p><strong>多地正加速布局国产词元工厂与智算综合体</strong></p> <p>据媒体报道，截至今年6月，我国日均词元调用量已突破500万亿。大模型的竞争和AI应用落地直接带动算力需求快速增长。目前，全球智算资源已经出现供应偏紧的情况，国内多地正加速布局国产词元工厂与智算综合体，推动国产算力产业链从“产品验证”迈向“批量交付”。在广州黄埔综合保税区，一个总投资9.5亿元的智算综合体工程在近日获批。广州图灵新智算创始人刘淼表示，需求可能是供给10倍以上，今年大家开始非常坚定地转向国产的生态和体系。中国电力工程顾问集团市场开发事业部副总经理张晨表示，国产的芯片已经爆单了，可能排期会排到一年之后。</p> <p>当前算力需求正从前期的“模型训练”加速向规模化落地的“应用推理”侧外溢。国信证券叶子认为，随着摩尔定律边际效应减弱，算力竞争的核心已从传统的“单芯片峰值性能提升”全面转向“芯片、软件生态与系统级集群的综合效率优化”。在海外高端芯片销售受限的背景下，国内信创需求与大模型迭代共振，推动本土AI芯片厂商加速适配并放量，国产算力全栈生态迎来增量机遇。</p> <p>上市公司中，<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz003018" target="_blank">金富科技</a>在液冷系统中，公司资深提供一次侧冷水机组、换热器、冷却塔等产品，进行降温工作。<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sh603629" target="_blank">利通电子</a>通过收购卓晖金属、联益热能各51%股权切入液冷领域，卓晖金属的主要产品包括液冷铜管及其组件、不锈钢管及其组件、波纹管及其组件、铝管及其组件、分集水器等，主要应用于液冷散热系统。</p> <p><strong>AI算力需求持续扩容叠加高速光模块技术迭代</strong></p> <p>据媒体报道，上海市科学技术委员会发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南，经评审立项的项目设置里程碑指标，启动时拨付40%财政经费，完成里程碑指标后拨付40%财政经费，完成所有考核指标后拨付20%财政经费。</p> <p>华泰证券研报表示，AI算力需求持续扩容叠加高速光模块技术迭代，光模块行业正式进入“量增+价升+结构优化”三重红利共振阶段，行业盈利中枢持续上移。</p> <p>公司方面，<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz301183" target="_blank">东田微</a>卡位核心稀缺光通信赛道光隔离器和滤光片等。公司的光隔离器已完成产品线搭建并实现批量出货，公司光通信核心产品订单饱满。<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz300684" target="_blank">中石科技</a>VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地，目前已获得国内外头部光通信企业的800G光模块产品认证并量产，同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。</p> <p><strong>三星电机调涨Q4OEM报价，开启MLCC产业上升周期</strong></p> <p>根据TrendForce集邦咨询最新MLCC产业研究，韩国大厂三星电机近期率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。TrendForce集邦咨询预估，三星电机将对OEM、ODM客户平均上调消费级X5R产品价格25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。应用于AIServer的高端X6S产品则依客户议价，平均涨幅将落在10%至20%不等。日系大厂村田、太阳诱电、京瓷目前持观望态度、报价持平，后续是否跟进调价，将是观察涨势能否扩大的关键。</p> <p>TrendForce预计，台系和大陆厂商第四季度针对中高容值消费级产品的平均涨幅或达10%-20%。天风证券指出，海外龙头服务器相关新增产能最早或于2027年第四季度落地、2028年初步释放，高端供需缺口可能延续至2028年。龙头将部分消费级产能转向AI产品后，叠加传统旺季需求，消费级料号同样存在供给趋紧和现货价格上行的可能。</p> <p>上市公司中，<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz300408" target="_blank">三环集团</a>MLCC产品目前已实现封装尺寸01005-2220（英制）全规格量产，产品线覆盖微小型、高容、高可靠、高压、高频系列，并通过不断创新，开发出“S”系列（专利）产品、M3L系列等特色产品，形成了全面的产品矩阵。<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz000636" target="_blank">风华高科</a>是国产MLCC头部企业，主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容器等，产品向40余家行业标杆客户导入500余款产品。</p> <p><strong>AI大模型能力持续迭代，网络安全行业市场需求随之攀升</strong></p> <p>据报道，随着人工智能热潮持续席卷全球，AI技术引发的网络安全焦虑也在不断升级。在这一背景下，网络安全行业面临的市场需求也随之攀升。</p> <p>浙商证券指出，AI大模型能力持续迭代，正在推动网络安全行业逻辑从“AI颠覆安全”转向“AI放大安全需求”。AI带来的安全增量并非单一软件模块扩容，而是贯穿算力基础设施、Agent身份治理和安全运营平台的系统性升级，企业面临的身份、数据、流量和模型调用风险同步上升，安全付费意愿与头部厂商平台护城河反而有望强化。国内厂商若能在云安全、零信任、身份安全、AI安全运营、数据安全和安全托管服务等方向形成平台化交付能力，有望受益于AI时代安全价值量提升与国产化导入加速。</p> <p>上市公司中，<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz300311" target="_blank">任子行</a>2025年公司推进传统应用AI化转型，自主研发的大数据AI应用平台、AI数据安全分类分级产品获得市场高度认可，推出以“数安智鉴、数安智巡、数安智枢”为核心的AI数据安全产品矩阵。<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz300369" target="_blank">绿盟科技</a>迭代“风云卫”AI安全能力平台并推出AI安全一体机“清风卫”，构建“评估-防护-响应”全栈AI安全体系，清风卫产品获公安三所“大模型安全防护围栏”认证。<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz000839" target="_blank">国安股份</a>旗下子公司鸿联九五凭借多年积累的丰富经验与良好市场好评度，深耕各行业头部企业的合作。为了更好地帮助各大内容平台在合规运营的同时降低成本，鸿联九五为企业提供一站式的审核服务体系。公司内容审核业务包括文本审核、图片审核、视频审核、音频审核、人工智能审核。</p>