资讯
“易中天”集体大涨，光又回来了？
📋总体概括
8月24日中际旭创、新易盛、天孚通信（合称「易中天」）中报合计归母净利润223.84亿元创历史新高，但当日股价集体大跌7%-9%，市场担忧CPO颠覆可插拔光模块、美国政策风险及AI资本开支持续性。两周后的9月7日，股价大幅反转：中际旭创A股一度涨超10%、港股涨幅接近20%，新易盛与天孚通信同步走强，「易中天」重回市场最拥挤交易之列，基本面担忧尚未解除但情绪已先行修复。
⚡关键信息
- ▸8月24日三家光模块龙头中报合计归母净利润223.84亿元，创历史新高，但当日股价齐跌：中际旭创跌7.72%、新易盛跌6.79%、天孚通信跌8.63%。
- ▸此前市场三大担忧：CPO技术路线颠覆可插拔光模块、美国政策切断海外市场、AI资本开支可持续性存疑。
- ▸9月7日情绪反转，中际旭创A股一度涨超10%，港股涨幅接近20%，新易盛、天孚通信同步走强。
- ▸两周内基本面担忧并未完全消除，但「易中天」已重新成为市场最拥挤交易之一。
🔥犀利点评
业绩创新高当天股价反而大跌、两周后担忧没变股价却涨回来——这行情画的不是产业逻辑，是资金情绪的心电图。CPO替代、地缘风险、资本开支三大问题一个都没解决，涨的只是「跌多了」和「拥挤交易又想抱团」而已。光模块的业绩兑现能力毋庸置疑，但市场对它的定价早已在长期叙事和短期恐慌之间反复横跳，追高的投资者赚的注定是情绪的钱，也将承担情绪的钱的代价。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 虎嗅 阅读全文 →