资讯
存储短缺持续恶化 三星、SK海力士内存库存不足10天供应量
📋总体概括
韩国券商KB Securities报告称，三星与SK海力士存储库存已降至不足10天供应量，AI基础设施投资扩张叠加HBM4过渡引发历史性短缺。HBM4晶圆消耗约为传统DRAM三倍，挤压常规产能，预计明年DRAM和NAND需求超供给10个百分点以上。超大规模数据中心明年AI投资预期上调至1.3万亿美元，同比增长60%，存储半导体占比或从去年14%升至57%至68%。尽管基本面强劲，两家公司股价已较高点回调约28%和40%，分析师认为被严重低估。
⚡关键信息
- ▸三星电子与SK海力士库存降至不足10天供应量，KB Securities预计明年可用货源明显不足
- ▸HBM4所需晶圆约为传统DRAM三倍，在产能有限情况下将进一步挤压常规DRAM供应
- ▸预计明年DRAM和NAND需求超过供给达10个百分点以上，AI服务器同时大量消耗DDR5和企业级SSD
- ▸全球超大规模数据中心明年AI投资预期上调至1.3万亿美元，同比增长60%
- ▸存储占AI基建投资比例预计从去年14%升至57%，TrendForce预测最高达68%
🔥犀利点评
库存不足10天供应量，这不是周期波动，是AI把存储行业直接打成了卖方市场。但讽刺的是基本面越硬股价跌得越狠，海力士跌40%，说明此前股价早已透支了所有乐观预期——现在的「低估」不过是把泡沫挤掉一半。真正的变数在HBM4：晶圆消耗三倍意味着传统DRAM被结构性牺牲，攒PC和普通服务器的用户明年要为AI的狂欢买单。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 驱动之家 阅读全文 →