DCI超级周期：康宁长单锁到2032年，光纤真的供不应求？

📋总体概括

2026年9月8日，Verizon与康宁签署2027至2032年、超8000万英里高密度光纤的数十亿美元长单，首次把AI资本开支外溢的证据推进到国家级长途骨干网。当前全球光纤供需缺口约1.8亿芯公里，G.652.D价格一年涨超4倍，且本轮扩产由客户预付与长约锁定驱动，属合约式扩张而非投机式扩产。AI算力边界正从GPU、数据中心向园区、DCI、城域与长途骨干扩张，光纤需求函数改为纤对数量乘以单纤频谱效率，DCI与骨干网把AI光通信从2至3年光模块周期拉长为6至10年系统级建设周期，2027至2029年或现产能稀缺窗口。