全球AI巨头疯抢一块布

📋总体概括

AI服务器需求爆发带动上游材料电子布持续紧缺涨价。9月初中国巨石再度调价，厚布涨15%、薄布涨20%；覆铜板龙头建滔积层板年内已发七份涨价函，FR-4覆铜板累计涨幅超100%。涨价背后是三重约束：AI服务器需求倍增、电子纱原料紧缺、织机产能被垄断，电子布价格已连涨一年且仍在加速。这一波材料端涨价正沿产业链向中游覆铜板传导，反映AI算力建设对上游供应链的挤压效应已全面显现，行业景气度短期难以逆转。